Сбербанк сильнее других банков пострадал от оттока валюты со счетов физлиц в августе. Клиентов напугали санкции США и риск конвертации долларовых вкладов в рубли. Усиление валютного оттока создает риски для рубля.
Частные вкладчики в августе забрали с валютных депозитов всех российских банков сумму, эквивалентную $1,5 млрд. На Сбербанк пришелся самый большой отток — $1,2 млрд, сообщает Bloomberg, ссылаясь на данные Банка России и исследовательской компании Frank RG.
В результате объем валюты на депозитах крупнейшего банка страны упал до трехлетнего минимума. С начала года объем средств населения на валютных депозитах в Сбербанке сократился на 10% — больше, чем в среднем по сектору.
Накануне Райффайзенбанк выпустил обзор, в котором говорится, что в августе физические лица забрали из банков $1,1 млрд, компании — $1,8 млрд. Еще $3,1 млрд банки и компании выплатили по внешним долгам, рефинансирование которых фактически остановилось из-за обострившихся отношений с Западом, а $0,4 млрд ушло по другим статьям. Таким образом, со счетов российских банков было выведено в общей сложности $6,4 млрд.
В числе причин ускорения оттока средств опасения заморозки валютных вкладов в случае введения Вашингтоном санкций в отношении банков с государственным участием и заявления главы ВТБ Андрея Костина о возможной конвертации валютных вкладов в рубли.
Согласно оценкам аналитиков Райффайзенбанка, запасы свободной валюты в банковской системе России сократились до $300 млн — на такую сумму собственные резервы в виде ликвидных активов и зарубежных счетов превышали обязательства перед клиентами.
Валютный отток грозит ослаблением рубля
Масштабный вывод денег с валютных вкладов грозит девальвацией рубля к доллару, предупреждают эксперты. Отток валюты пока удается компенсировать за счет рекордных вливаний Банка России в банковскую систему: $2,6 млрд через операции своп в начале сентября. Одновременно банки выводят запасы валюты с зарубежных счетов ($2,8 млрд в августе) и покупают валюту на внутреннем рынке ($2,3 млрд в августе). Рубли конвертировались в валюту на рынке, усиливая давление на курс.
К 15:15 мск рубль слабел к доллару на 0,5%, до 66,8 руб. за доллар.
В дальнейшем валютный отток может ускориться, допускают аналитики. После выступления Костина глава ЦБ Эльвира Набиуллина и пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заверяли, что регулятор не рассматривает возможность принудительной конвертации валютных вкладов в рубли. Но Костин говорил не только о том, что конвертация будет принудительной, а о том, что в случае введения санкций банк может по собственной инициативе расплатиться в рублях с клиентами, которые захотят закрыть долларовые счета.
Что будет дальше
По мнению аналитиков Райффайзенбанка, в октябре-ноябре ситуация с валютной ликвидностью улучшится. Во-первых, Банк России обещал до конца года не покупать валюту рынке. Во-вторых, США вряд ли введут ограничения на долларовые расчеты в отношении крупнейших банков. В-третьих, дорогая нефть принесет в страну $20-24 млрд чистого притока по счету текущих операций. Эта валюта, с их точки зрения, покроет возможный отток нерезидентов из облигаций федерального займа (ОФЗ) в случае объявления санкций.
В краткосрочной перспективе поддержку рублю обеспечивают слабость доллара на глобальном рынке, повышение ключевой ставки в России, а также смягчение санкционных рисков для российских компаний, прогнозируемый Минфином профицит бюджета в 2019 году и планы ведомства занять до 1,5 трлн рублей на внутреннем рынке, отметил аналитик инвесткомпании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. «На наш взгляд, увеличение заимствований при профицитном бюджете является странным решением, если только оно не связано с рефинансированием менее выгодных выпусков ОФЗ», — уточнил Кочетков.
Российские вкладчики выводят доллары из банков
В августе частные лица и компании вывели из российских банков 6,4 миллиарда долларов. Наибольший отток средств физлиц пришелся на Сбербанк: банк Германа Грефа покинули 1,2 миллиарда долларов.