«ФК Открытие» - банк в добрые руки

На официальном сайте Банка России размещён документ под названием «Информационное сообщение о приеме Банком России от заинтересованных лиц сообщений о намерении принять участие в процедурах реализации акций ПАО Банк «ФК Открытие»». Говоря простым языком, Публичное акционерное общество Банк "Финансовая Корпорация Открытие" выставлен на продажу. Но уже более года этот поиск шумит на рынке. Что не так с банком «Открытие», почему ЦБ не удаётся найти на него покупателя?

Немного истории. А она весьма насыщенная у этого кредитного учреждения. Начнём с того, что банк, в том виде, в каком мы его знаем сформирован в результате слияния более чем 10 банков, в том числе Ханты-Мансийского банка («ХМБ Открытие»), банка «Петрокоммерц», Новосибирского Муниципального банка, Свердловского губернского банка, инвестиционного банка «Открытие» (ИА «Открытие»), Русского Банка Развития, «Бинбанка», Абсолют Банка и Росгосстрах банка, а также и частично активы банка «Траст» и так далее. Интеграция проводилась на базе финансовой группой «Открытие холдинг» с 2000 по 2010 года.

А 2017 году банк полностью перешёл под контроль Центрального банка Российской Федерации.

Этому событию предшествовали мероприятия по финансовому оздоровлению «ФК Открытие».

Надо отметить, что именно в 2017 году был внедрен механизм финансового оздоровления или по санации с участием Банка России. Эта процедура предусматривает оказание ЦБ финансовой помощи банкам и иным кредитным организациям, в том числе и путём приобретения долей в уставном фонде, покупке акций, предоставления межбанковских льготных кредитов и еще ряд мер.

По какому принципу и кому ЦБ оказывает подобную помощь, мы не можем знать, лишь предполагать. Но доподлинно известно, что в настоящий момент на санации с участием ЦБ находятся:

– Акционерное общество "Московский Индустриальный банк" (Рег. № 912)

– Публичное акционерное общество "Промсвязьбанк" (Рег. № 3251)

– Публичное акционерное общество Национальный банк "ТРАСТ" (Рег. № 3279)

Но вернемся к нашему многострадальному банку «Открытие». 29 августа 2017 года Центральный банк России издает Приказ за номером ОД-2469 «О назначении временной администрации по управлению кредитной организацией Публичное акционерное общество Банк «Финансовая Корпорация открытие» г. Москва». 30 августа сформирован состав временной администрации из 34 чиновников ЦБ под руководством заместителя директора Департамента финансового оздоровления Банка России Дмитрий Сергеевич Пожидаев. (копия приказа со списком членов временной администрации есть в распоряжении редакции).

21 декабря этого же года, временная администрация прекратила свою деятельность и банк стал считаться «оздоровлённым».

И вот, 03 августа 2021 года появляется Информационное сообщение о приеме Банком России от заинтересованных лиц сообщений о намерении принять участие в процедурах реализации акций ПАО Банк «ФК Открытие»

В документе указан предмет возможной реализации:

«Не менее 50% от общего количества акций Банка плюс одна обыкновенная именная бездокументарная акция Банка (государственный регистрационный номер ценных бумаг: № 10202209В от 30.11.2017, номинальной стоимостью 1/220 421 642 рубля каждая).

Банк России ожидает продажу не менее 50% плюс одна акция одному из стратегических инвесторов».

ЦБ рассчитывало продать банк до конца 2021 года – об этом прямо говориться в этом же информационном сообщении. Однако сделка на сегодняшний день не состоялась. Хотя, в СМИ просочилась информация о двух вероятных претендентов на покупку «ФК Открытие» — это Газпромбанк и группа «Регион»-«Россиум», владельцем группы является российский бизнесмен Сергей Судариков. Примечателен тот факт, что уже в 2020 году «Регион» приобрёл солидную долю в Московском кредитном банке (МКБ).

Понадобится ли господину Сударикову еще и «Открытие»? Пока вопрос!

По мнению источников «Ъ»:

«Покупателем блокпакета могут стать структуры одного из крупнейших бизнесменов, у которого нет своего финансового бизнеса».

Но Газпромбанк, что ни на есть сам финансовый бизнес, да еще и какой, а «Регион» присоседился к МКБ. На этом фоне ЦБ не исключает возможность продажи акций через IPO (Initial Public Offering) – первичное публичное размещение, что по оценкам экспертов, совершенно не желательно для регулятора.

ЦБ, потратив на санацию «ФК Открытие» ни много ни мало 0,5 трлн руб. рассчитывает получить реального солидного стратегического инвестора, который вернёт потраченные средства.

Остаётся ждать покупателя. Если такой не появится эволюционным путём, то может статься его просто назначат.

По мнению нашего эксперта – ТОП-менеджера одного из лидирующего на российском рынке банков – эта затея не увенчается успехом, по крайней мере в обозримом будущем:

«Зная хитросплетения нашей экономики, очевидно, что продажа банка «Открытие» может быть, с одной стороны способ пополнения бюджета, если продажа состоится в пользу частного инвестора. С другой стороны, это может быть способом стимуляции рыночных механизмов банковского сектора. Но с учётом того, что в нашей стране 80% экономики банковского сектора государственная, я не думаю, что эта продажа сильно куда-та, кого-то застимулирует. Конечно, ЦБ заинтересован продать «Открытие» в скором времени. Но нам известно, что он возится с продажей принадлежащих государству банков уже давно. К примеру, Азиатско-Тихоокеанский банк ЦБ продавал 3 года. Его удалось продать после сонации в 2021 году казахстанскому инвестору за 14 млрд. руб. Это при собственном капитале банка по данным полугодовой отчётности на момент продажи в 18,8 млрд руб.

«Открытие» — это гигантская структура. Продастся – не продастся… Вопрос цены. Но в целом, реальных интересантов в текущей действительности, можно сказать, что нет, если это не ангажированные, так сказать, системой люди. Большие банки продаются с большим трудом и могут представлять интерес именно иностранному инвестору или большой промышленной группе… Но сейчас, в текущих реалиях вряд ли кто-то будет тратить деньги на собственный банк, да еще и таких размеров. Скорее приобретут маленький банк и будут его накачивать под свои нужды самостоятельно…»

Вернуть вложенное

У многих инвесторов бывают неудачные проекты. В какой-то момент звучит фраза. Давайте попробуем хотя бы вернуть вложенное. Уже в 2021 году ЦБ был готов продавать и контрольный пакет за 250 млрд., и четверть. Сделку уже с кем-то прорабатывали. Не зря там звучат довольно конкретные шаги, что под покупателя может быть выделены и проданы отдельно некоторые составные части банка «Открытия».

Из сообщения ЦБ: «В зависимости от проявленного интереса стратегических инвесторов также может предусматриваться выделение страхового бизнеса и (или) пенсионного бизнеса из банковской группы до продажи акций Банка»

Подобные сделки частенько благословляются заранее в тиши высоких кабинетов. А тут мы видим, что предложение зависло на рынке уже на длительное время. И публичные заявления похожи на анекдот, когда попугай раввина на границе был готов «хоть тушкой, хоть чучелом» вернуться на землю обетованную.

Давайте сформулируем выводы максимально контрастно:

1. Объявленная цена не соответствует банку. Цена продиктована потраченными средствами на восстановление банка. Выходит, что цена завышена, или, смотря на эту медаль с другой стороны, состояние банка не удалось вывести на нужный уровень. А значит, к ЦБ стоит задать вопрос – считает ли собственник вложивший так или иначе средства граждан в данный банк потраченными эффективно?

2. Рынок не развит. Он монополизирован – доля крупнейшего банка во многих сегментах превышает треть или половину. Госбанки (и связанными с государством значительной долей напрямую или через своих собственников) финансовые организации Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельзохбанк и другие явно не способствуют конкуренции. Подобные рынки не будут подталкивать инвесторов искать на вложение средств. И будучи регулятором данного рынка, ЦБ нельзя не упрекнуть в сложившейся картине.

Молодцов много, сватов ни одного

В разное время рынок обсуждал и ГПБ в качестве основного покупателя. И даже Сбер Германа Грефа Эльвира Набиуллина хотела уговорить на время придержать актив для вида. Уход бывшего заместителя руководителя розничного блока банка «ФК Открытие» Александра Пахомова, в январе 2022 года Председателем Правления «Почта Банк» тоже дал пищу для размышлений – уже не к объединению этих двух вышедших на плато квазигосудраственных банков устроят псевдоконкурецию другим госбанкам? Но так или иначе, уже чуть ли не год в горнице ждут сватов на данный актив.

Конечно, растущий рынок, позволил бы спрятать уродливые морщины и надуть пожухлые шарики на нашем рынке. В иной ситуации можно было бы надеяться на иностранный капитал (но санкции), или на крупного лоббиста (кто готов был бы обуздать ещё одну струю федерального финансирования). Но история не терпит сослагательного наклонения. Ситуация высветила разом две сложившиеся проблемы. При имеющихся покупателях, никто не готов проголосовать рублём за качество активов банка «Открытие». Что ж, это в этот раз Эльвире Набиулиной будет ложно сохранить хорошую мину при плохой игре.